Vermögensverwalter schlagen ihre Benchmark kaum

Das zeigt der Trendmonitor Vermögensverwaltung 2026 (TMVV), eine gemeinsame Studie des Instituts für Vermögensaufbau (IVA) und des Münchner Wealth-Tech-Unternehmens Qplix, für die 55.801 reale Kundenportfolios von 121 unabhängigen Vermögensverwaltern ausgewertet wurden. Bereits 2023 und 2024 hatte der TMVV Portfoliotrends deutscher Vermögensverwalter sowie die beliebtesten Einzelwerte in Vermögensverwalter-Depots offengelegt.

Konservative Depots erzielten 2025 im Median 4,74 Prozent, ausgewogene Depots 6,48 Prozent und chancenorientierte Depots 8,03 Prozent. Bei ausgewogenen Mandaten lag die Rendite mit einem Vorsprung von gerade einmal 0,03 Prozentpunkten praktisch auf Höhe der Benchmark (6,45 Prozent). Bei chancenorientierten Depots reichte es nicht einmal dafür: Mit 8,03 Prozent gegenüber einer Benchmark von 8,58 Prozent blieben die Verwalter 0,55 Prozentpunkte darunter. Bei konservativen Depots haben die Vermögensverwalter laut Studie die Benchmark „exakt getroffen“. (Autorin: Svetlana Kerschner), Quelle: Das Investment.